盤面欠缺主流 電子題材最具激勵效果

台股大盤本周衝上8900點後拉回，重量級權值股轉弱，盤面缺乏主流，具指標意義的高價股下滑，中小型股開高後也漸有賣壓，為台股近期走勢帶來影響，市場擔心投信年底作帳行情提前結束，不少投資人趁機獲利了結，群益投信認為，大盤在上漲一波後，高點持續墊高，在類股上由於年底的電子消費旺季備受矚目，基本面上將對電子股最有利，值得投資人留意。



群益創新科技基金經理人鍾景星表示，隨著2010年即將告終，年底的電子消費旺季更備受期待，其中美國國家零售業聯盟(NRF)近期就將年底旺季零售銷售成長率由原先預估的2.3%一口氣上調至3.3%，顯然消費者仍願在年底自掏腰包，因此基本面上更利於電子股。

鍾景經展望2011年第1季表示，由於市場對於今年初中國缺工導致第2季供給不足的情形仍心存芥蒂，因此預料中國大陸廠商將提前拉貨；其次在產業面上新題材也將陸續發酵，包含宅男經濟、智慧型電子消費品及筆電應用新平台都是矚目的族群。

鍾景星指出，任天堂3DS掌上型遊戲機將於明年2月發表，預料將掀起一波熱潮，廠商也會在1月提前鋪貨宅男經濟的效應不容小覷。智慧型電子消費品方面，全球趨勢領導廠商Apple將把iPad2上架，市場更預估iPhone銷售於明年將有2.6至3.3倍的高速成長，趨勢消費力道正強，更將衍生出零組件商機。

至於筆電新平台部分，隨著明年Android新平台推出之後，預計多數品牌廠商投入將形成熱潮，可望再加速Android於Tablet Device應用之成熟度，因此題材面絕不孤單。

鍾景星說，儘管匯率風險方面，近期新台幣匯率雖屢破30元關卡出口廠商也加重避險比例，但台灣電子業主要競爭對手來自於日本與南韓，然而韓圜與日圓今年來升值力道更大，因此競爭力未受影響，唯毛利率將略微下滑，另外，外資進場仍會受央行管控，因此整體熱錢流入買股的強度高於匯損的利空，因此匯率上不至於有較大負面影響。

文章來源: NOWnews